Вот почему вам следует пока держать акции Integer Holdings (ITGR)

Sep 19, 2023

Целочисленная холдинговая корпорация (ITGR Quick QuoteITGR - Free Report) имеет хорошие шансы на рост в ближайшие кварталы благодаря улучшению продаж немедицинских товаров. Ожидается, что оптимизм, вызванный хорошими показателями в первом квартале 2023 года и прочными позициями в более широком пространстве медицинских технологий, будет способствовать дальнейшему развитию. Однако зависимость от сторонних поставщиков и жесткая конкуренция продолжают беспокоить компанию.

За последний год акции Zacks, занимающие третье место (Держать), выросли на 7,5% по сравнению с ростом отрасли, к которой они принадлежат, на 1,3%, а совокупный рост индекса S&P 500 составил 3,1%.

Рыночная капитализация известного аутсорсингового производителя медицинского оборудования составляет 2,75 миллиарда долларов. Компания прогнозирует рост на 11,9% в течение следующих пяти лет и рассчитывает сохранить высокие показатели. Integer Holdings превзошла консенсус-прогноз Закса в трех из последних четырех кварталов и один раз промахнулась, преподнеся сюрприз по прибыли в среднем на 1,7%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте углубимся.

Улучшение продаж немедицинских товаров: Мы с оптимизмом смотрим на улучшение продаж немедицинских товаров Integer Holdings. В первом квартале 2023 года выручка сегмента немедицинских продаж выросла на 63,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Потенциал роста был обусловлен высокими продажами линейки продуктов Electrochem, входящей в немедицинский сегмент, во всех сегментах рынка, а также продолжающимся восстановлением поставок поставщикам.

Прочная точка опоры в более широком пространстве медицинских технологий: Мы с оптимизмом смотрим на стабильное положение Integer Holdings на рынках кардиологии, нейромодуляции, ортопедии, сосудистой и современной хирургии. Ее основными клиентами являются крупные международные производители оригинального оборудования и их дочерние компании.

Integer Holdings сосредоточила усилия на продажах, чтобы увеличить свое проникновение на рынки сердечно-сосудистых, нейромодуляционных и немедицинских электрохимических препаратов. Компания также предпринимает стратегические инициативы, чтобы сохранить лидирующие позиции на рынке управления сердечным ритмом.

Сильные результаты первого квартала: Хорошие результаты Integer Holdings за первый квартал 2023 года вселяют наш оптимизм. Компания продемонстрировала высокие показатели выручки и прибыли по сравнению с прошлым годом. Также были зафиксированы хорошие результаты по обоим сегментам и сильные позиции во всех трех продуктовых линейках сегмента медицинских продаж. Увеличение скорректированной операционной рентабельности является хорошим предзнаменованием для акций.

Жесткая конкуренция: Конкуренция в производстве медицинской продукции Integer Holdings по всем линейкам продукции усилилась в последние годы и, возможно, продолжит усиливаться в будущем. Рынок коммерческих источников энергии конкурентен, фрагментирован и подвержен быстрым технологическим изменениям. Многие другие поставщики коммерческих источников энергии крупнее, чем Integer Holdings, и обладают большими ресурсами, что может помочь им разрабатывать более совершенные (технологически или иным образом) или более экономически эффективные продукты, чем последние, что приводит к снижению доходов и операционных результатов Integer Holdings.

Зависимость от сторонних поставщиков: Бизнес Integer Holdings зависит от непрерывных поставок сырья, которые могут быть подвержены колебаниям из-за проблем с транспортировкой, государственного регулирования и контроля цен, среди прочего. Значительное увеличение стоимости сырья, которое не может быть компенсировано ростом цен на продукцию компании, может негативно повлиять на ее операционные результаты.

Integer Holdings наблюдает положительную тенденцию пересмотра оценок на текущий год. За последние 90 дней консенсус-оценка прибыли Zacks выросла на 0,7% до $4,15 на акцию.

Консенсус-оценка Zacks выручки компании во втором квартале 2023 года оценивается в $367 млн, что предполагает рост на 4,8% по сравнению с отчетным показателем за квартал прошлого года.

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе